過(guò)去幾年，“內(nèi)卷”浪潮已席卷汽車(chē)、光伏、鋰電池、鋼鐵、水泥等多個(gè)行業(yè)，其帶來(lái)的負(fù)面影響正不斷凸顯。越來(lái)越多企業(yè)陷入增收不增利甚至虧損的境地，產(chǎn)業(yè)生態(tài)的健康根基也持續(xù)被蠶食。在此背景下，“反內(nèi)卷”已不再是可選項(xiàng)，而是關(guān)乎行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的“必答題”。這對(duì)于打破市場(chǎng)分割、建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)，更具有至關(guān)重要的意義。
“反內(nèi)卷”已成共識(shí)
持續(xù)的“內(nèi)卷”，讓不少企業(yè)在盈虧線上“掙扎”，這在汽車(chē)行業(yè)表現(xiàn)得尤為明顯。今年一季度，汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)率僅為3.9%，A股乘用車(chē)行業(yè)8家上市公司合計(jì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈額為-23.76億元，創(chuàng)5年來(lái)最低。5月31日，中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)出緊急倡議，反對(duì)無(wú)底線“價(jià)格戰(zhàn)”。6月以來(lái)，多地銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)或行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)文，嚴(yán)禁通過(guò)“高息高返”拓展汽車(chē)金融業(yè)務(wù)，促使業(yè)務(wù)回歸理性。
光伏行業(yè)的“內(nèi)卷”同樣嚴(yán)峻。2024年，64家光伏上市公司總營(yíng)收9310.96億元，同比減少22.4%；盈利情況則從2023年的盈利1049.55億元降至2024年的虧損297.57億元。7月3日，工信部召開(kāi)光伏行業(yè)制造業(yè)企業(yè)座談會(huì)，天合光能、晶科能源、隆基綠能等龍頭企業(yè)悉數(shù)參會(huì)。隆基綠能相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，將加速高效產(chǎn)品商業(yè)化，以差異化技術(shù)突破價(jià)格“內(nèi)卷”困局，同時(shí)積極響應(yīng)“統(tǒng)一大市場(chǎng)”建設(shè)，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，協(xié)助落后產(chǎn)能有序出清。
鋰電行業(yè)在經(jīng)歷產(chǎn)能擴(kuò)張后，也迎來(lái)陣痛期。2024年，鋰電池行業(yè)104家上市公司中，有65家凈利潤(rùn)下滑，超60家毛利率同比下降。多個(gè)行業(yè)協(xié)會(huì)近期發(fā)文倡議“反內(nèi)卷”，部分企業(yè)也陸續(xù)調(diào)整擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃：欣旺達(dá)終止“欣智旺智能硬件寧鄉(xiāng)綜合生產(chǎn)基地項(xiàng)目”及“珠海30GWh動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目”；金浦鈦業(yè)、中核鈦白、普利特等跨界玩家也因市場(chǎng)環(huán)境變化，叫停前期鋰電項(xiàng)目。
越來(lái)越多行業(yè)加入“反內(nèi)卷”隊(duì)伍，部分鋼廠收到減排限產(chǎn)通知，力求擺脫“內(nèi)卷”。中國(guó)水泥協(xié)會(huì)也在近日發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)水泥行業(yè)“反內(nèi)卷”“穩(wěn)增長(zhǎng)”高質(zhì)量發(fā)展工作的意見(jiàn)》。
推動(dòng)落后產(chǎn)能出清
本輪“反內(nèi)卷”的關(guān)鍵舉措是優(yōu)化產(chǎn)能，多個(gè)行業(yè)釋放出減產(chǎn)限產(chǎn)信號(hào)。
就在8月8日，干法鋰電池隔膜骨干生產(chǎn)企業(yè)負(fù)責(zé)人閉門(mén)座談會(huì)在深圳召開(kāi)，會(huì)議旨在響應(yīng)、落實(shí)國(guó)家綜合整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)相關(guān)部署，推動(dòng)行業(yè)健康有序發(fā)展。星源材質(zhì)、中興新材等8家企業(yè)在價(jià)格自律、釋放產(chǎn)能、暫停擴(kuò)產(chǎn)等方面達(dá)成共識(shí)。
協(xié)鑫集團(tuán)董事長(zhǎng)朱共山判斷，2025年下半年至2026年一季度是光伏供給側(cè)改革關(guān)鍵窗口期，需通過(guò)“市場(chǎng)化兼并重組+技術(shù)淘汰機(jī)制+政策強(qiáng)制約束”出清落后產(chǎn)能，以“供給側(cè)自律+需求端刺激”去庫(kù)存，將產(chǎn)能指標(biāo)納入國(guó)家規(guī)劃，全鏈路監(jiān)管，除顛覆性技術(shù)外嚴(yán)控新增產(chǎn)能。
汽車(chē)行業(yè)是否會(huì)迎來(lái)競(jìng)爭(zhēng)格局變化，是業(yè)內(nèi)人士關(guān)注焦點(diǎn)之一。截至2024年底，國(guó)內(nèi)汽車(chē)產(chǎn)能約4000萬(wàn)輛，年均新車(chē)銷(xiāo)量?jī)H2800萬(wàn)輛。中國(guó)貿(mào)促會(huì)汽車(chē)行業(yè)委員會(huì)會(huì)長(zhǎng)王俠認(rèn)為，市場(chǎng)擴(kuò)容停滯、利潤(rùn)下降、集中度提升是產(chǎn)業(yè)成熟期的典型特征，汽車(chē)行業(yè)兼并重組不可避免，弱勢(shì)企業(yè)退市將與車(chē)企整合同步，重塑競(jìng)爭(zhēng)格局，這是治理“內(nèi)卷”的重要手段。
不可否認(rèn)，鋰電行業(yè)產(chǎn)能出清仍存挑戰(zhàn)。工信部信息通信經(jīng)濟(jì)專(zhuān)家委員會(huì)委員盤(pán)和林表示，當(dāng)前減產(chǎn)限價(jià)雖有成效，但難抗材料價(jià)格大趨勢(shì)，最終需通過(guò)低效企業(yè)破產(chǎn)清算或并購(gòu)重組實(shí)現(xiàn)供需平衡。鑫欏資訊高級(jí)研究員張金惠認(rèn)為，階段性減產(chǎn)只能解燃眉之急，價(jià)格上行后產(chǎn)能易“復(fù)活”，需發(fā)揮市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰機(jī)制，引導(dǎo)低效落后產(chǎn)能徹底退出，加速行業(yè)格局重構(gòu)。
以技術(shù)升級(jí)構(gòu)建“護(hù)城河”
如果說(shuō)落后產(chǎn)能出清是企業(yè)的被動(dòng)選擇，技術(shù)創(chuàng)新則為“反內(nèi)卷”提供了主動(dòng)空間。
廣州金控期貨研究中心副總經(jīng)理程小勇指出，“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)“兩低兩高”（低利潤(rùn)、低質(zhì)量，高傳導(dǎo)性、高外部性），不僅要淘汰落后產(chǎn)能，還需通過(guò)技術(shù)升級(jí)、創(chuàng)新引導(dǎo)與制度供給，推動(dòng)制造業(yè)從“低價(jià)同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)”轉(zhuǎn)向“高端差異化競(jìng)爭(zhēng)”，提升企業(yè)盈利。
中國(guó)汽車(chē)戰(zhàn)略與政策研究中心總工程師吳松泉認(rèn)為，面對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展新趨勢(shì)和面臨的新形勢(shì)，汽車(chē)行業(yè)應(yīng)將發(fā)展理念轉(zhuǎn)到創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、價(jià)值驅(qū)動(dòng)、效率驅(qū)動(dòng)上來(lái)，實(shí)現(xiàn)向價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變，“所謂價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)，簡(jiǎn)單說(shuō)就是通過(guò)為顧客提供差異化的高質(zhì)量產(chǎn)品和服務(wù)，來(lái)滿足汽車(chē)市場(chǎng)個(gè)性化、差異化、多樣化和動(dòng)態(tài)化的需求。”
鋰電行業(yè)同樣聚焦技術(shù)創(chuàng)新。當(dāng)前，各大電池廠爭(zhēng)相通過(guò)技術(shù)、工藝或結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，打造明星單品，構(gòu)建參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的“護(hù)城河”。寧德時(shí)代近年來(lái)持續(xù)推出神行、麒麟、驍遙等系列電池產(chǎn)品，受到市場(chǎng)廣泛認(rèn)可。億緯鋰能則押注大圓柱路線，截至今年2月中旬，公司大圓柱電池已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)裝車(chē)超3.13萬(wàn)臺(tái)。
嵐圖汽車(chē)CEO盧放向記者表示，企業(yè)存在的根本，是為社會(huì)和用戶持續(xù)創(chuàng)造正向價(jià)值。嵐圖的應(yīng)對(duì)策略是通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，優(yōu)化產(chǎn)品、提升效率，為用戶帶來(lái)更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品體驗(yàn)，“如果在這個(gè)過(guò)程中實(shí)現(xiàn)了成本節(jié)約，我們?cè)敢飧嗟刈尷谟脩簟５瑫r(shí)我們也會(huì)保留必要的利潤(rùn)空間，確保企業(yè)能夠健康、可持續(xù)地發(fā)展，只有這樣，才能真正為用戶的長(zhǎng)期利益提供保障。”（證券時(shí)報(bào)） |
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